Mientras pasa el tiempo el mundo se vuelve más y más competitivo, lo que fuerza a las compañías a adaptarse a los mercados que se encuentran en constante cambio. Las compañías que no entiendan la transformación y rapidez con la que cambia todo, se tenderá indudablemente al fracaso. Por recordar un ejemplo emblemático y trillado, pero que funciona bien, es Kodak quien se perdió el cambio digital, lo tuvo entre sus manos y decidió ignorarlo por seguir apostando a lo que en ese momento le funcionaba, sin una visión de lo que sucedería más adelante. Blockbuster padeció del mismo mal, desapareciendo tiempo después.
Hoy día quien predomina el mundo fotografía y no necesariamente por producir rollos fotográficos y revelar fotos, sino por ser una plataforma tecnológica en donde las personas suben momentos especiales e interactúan con una red de personas es Instagram y una de las plataformas igualmente tecnológicas para reproducir películas es Netflix, con una experiencia personalizada para cada usuario.
Las startups surgieron para revolucionar industrias enteras y transformar sociedades. Hoy Netflix ha transformado la forma en que se consumen películas, Airb&b ha cambiado la forma en la que se viaja y se reservan viajes, Clip ha integrado al sistema financiero a los micronegocios, permitiéndoles realizar cobros que la industria financiera tradicional había mantenido al margen. Sin embargo, como se ha comentado anteriormente, el crecimiento de estos negocios no sería posible sin el impulso del Venture Capital; no de gratis estas compañías han dado importantes retornos de inversión a la industria.
Pero, lo que distingue a este tipo de compañías es que están cambiando paradigmas, agregando un valor diferenciado en los mercados y de manera muy ágil, lo que es muy valorado mundialmente. La mira puesta en estas compañías por importantes inversionistas ha permitido que actualmente se hayan convertido en monopolios de orden global viendo crecer sus acciones y que por ser esporádicos se les ha denominado unicornios (compañías que valen 1 billón de dólares). Actualmente hay más de 654 unicornios hacia la primera mitad de este año con un valor de 2.147 mil millones de dólares, los cuales se concentran en mercados como Estados Unidos, Asia y Europa, Canadá y por último América Latina.
Esta situación no ha sido desapercibida por los Corporativos y es que, muchos de ellos se han dado cuenta como las innovaciones son más impactantes que nunca. Lo que también se han dado cuenta es que crear innovación desde dentro es muy costoso y tardado, debido a lo robustas de sus propias estructuras, para ello se han servido de estrategias como las de Corporate Venture Capital, cuyo propósito es la implementación de innovación + desarrollo desde estructuras más esbeltas como lo son las startups. Para lo que han creado áreas, destinado personal y capital para invertir en soluciones innovadoras de este tipo de compañías e implementarlas en sus estructuras.
Tal es el éxito de esta estrategia que, según The 2019 Global CVC Report de CB Insights, la cantidad de inversiones se ha triplicado desde 2013 pasando de $10.6 B USD a $3,234 B USD en 2019. Asimismo, el capital de riesgo corporativo ha aumentado en el número de empresas que adoptan este tipo de colaboración, la inversión ha crecido 5x y sólo por poner un ejemplo, las inversiones en inteligencia artificial fueron las que más crecieron, pasaron de $6.2 B a $10.6 B USD. Es claro que la presente crisis en la que nos encontramos, está poniendo la mesa para que se geste un gran entorno para el CVC.
El objetivo principal de Corporate Venture Capital es crear valor estratégico para la matriz y, en mayor medida, tener una visión de largo plazo para convertirse y / o seguir siendo líder en su mercado. Las unidades de Corporate Venture crean oportunidades para innovar y ser ágiles mediante el desarrollo y la prueba de nuevas tecnologías a través de asociaciones con startups. Estas nuevas empresas pueden lanzar de forma segura un nuevo producto o servicio y respaldar los servicios y productos beta de la empresa corporativa en un nuevo mercado, analizar los efectos y ajustar las condiciones después de recibir una primera retroalimentación.
CVC permite reducir el riesgo de las operaciones de M&A evaluando startups durante un largo período, tanto cuantitativamente (estados financieros, etc.) como cualitativamente (complementariedad del equipo, calidad de la relación, etc.). Corporate Venture permite al corporativo ser parte del ecosistema de innovación abierta. La adquisición de una participación minoritaria dentro de una startup es una oportunidad para que el corporativo se asocie con la startup y sea parte de su ecosistema.
El Corporate Venture mejora y asegura la innovación externa. Transmite una imagen positiva de la empresa matriz, aportando los mejores talentos y obtiene rendimientos positivos, generando una oportunidad de ganar-ganar para todos.
